RISCOS ASSOCIADOS AOS INVESTIMENTOS EM RENDA VARIÁVEL NO MERCADO FINANCEIRO BRASILEIRO

Resumo

Este estudo, desenvolvido como Trabalho de Conclusão de Curso da Universidade Estadual do Tocantins - UNITINS, tem como tema central a análise dos riscos associados aos investimentos em renda variável no mercado financeiro brasileiro. O trabalho possui os seguintes objetivos específicos: apresentar de forma clara e abrangente os riscos inerentes a essa classe de ativos; identificar e categorizar os principais tipos de riscos envolvidos; verificar o impacto da elevada volatilidade característica do mercado acionário brasileiro nos retornos dos investidores; e examinar a influência de fatores macroeconômicos e políticos domésticos na performance e no comportamento dos ativos de renda variável. A metodologia empregada é de natureza qualitativa, baseada em pesquisa bibliográfica e documental, com uma abordagem explicativa. Por meio da revisão de literatura especializada, artigos académicos, relatórios de instituições financeiras e dados de mercado, o estudo busca explicar as relações de causa e efeito por trás dos riscos identificados. A investigação aprofunda a conceituação de riscos fundamentais, como o risco de mercado – associado às perdas decorrentes de flutuações nos preços de ações, taxas de juros e câmbio – e o risco de liquidez – relacionado à dificuldade de converter um ativo em moeda sem perda significativa de valor. Adicionalmente, o trabalho detalha as características e os riscos inerentes aos principais instrumentos de renda variável disponíveis no Brasil, tais como ações (ordinárias e preferenciais), BDRs (Brazilian Depositary Receipts), debêntures, ETFs (Exchange Traded Funds) e Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs).Conclui-se que a compreensão detalhada dessa tipologia de riscos e dos instrumentos que os incorporam é um requisito fundamental para que investidores possam traçar estratégias conscientes, gerenciar suas carteiras de forma eficaz e tomar decisões de investimento mais informadas e seguras no complexo ambiente do mercado de capitais brasileiro.